О ВНЕСЕНИИ ИЗМЕНЕНИЙ В ТИПОВОЕ ПОЛОЖЕНИЕ О КРЕДИТНОЙ ПОЛИТИКЕ ДОЧЕРНЕГО И ЗАВИСИМОГО ОБЩЕСТВ ОАО «РЖД», УТВЕРЖДЕННОЕ РАСПОРЯЖЕНИЕМ ОАО «РЖД» ОТ 14 ДЕКАБРЯ 2005 Г. N 2102Р от 27 сентября 2012 г. N 1932р
ОАО «РОССИЙСКИЕ ЖЕЛЕЗНЫЕ ДОРОГИ»
РАСПОРЯЖЕНИЕ
от 27 сентября 2012 г. N 1932р
О ВНЕСЕНИИ ИЗМЕНЕНИЙ В ТИПОВОЕ ПОЛОЖЕНИЕ О КРЕДИТНОЙ ПОЛИТИКЕ ДОЧЕРНЕГО И ЗАВИСИМОГО ОБЩЕСТВ ОАО «РЖД», УТВЕРЖДЕННОЕ РАСПОРЯЖЕНИЕМ ОАО «РЖД» ОТ 14 ДЕКАБРЯ 2005 Г. N 2102Р
1. Внести в Методику оценки финансового состояния общества для определения рейтинга кредитоспособности, предусмотренную приложением к типовому положению о кредитной политике дочернего и зависимого обществ ОАО «РЖД», утвержденному распоряжением ОАО «РЖД» от 14 декабря 2005 г. N 2102р, следующие изменения:
1) в разделе I «Принципы оценки финансового состояния общества»:
а) в абзаце шестом после слов «риска снижения деловой активности общества» исключить слова «динамика дебиторской задолженности, динамика кредиторской задолженности»;
б) абзац седьмой изложить в следующей редакции:
«Расчет коэффициентов осуществляется на основе данных бухгалтерского баланса (форма N 1 по ОКУД), отчета о прибылях и убытках (форма N 2 по ОКУД) и приложения (пояснений) к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках (форма N 5 по ОКУД), определенных Типовой учетной политикой дочерних и зависимых обществ ОАО «РЖД»;
2) в разделе II «Коэффициенты, используемые при оценке финансового состояния общества»:
а) абзац третий пункта 1 изложить в следующей редакции:
«К1 = [Денежные средства и денежные эквиваленты + Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)] / Краткосрочные обязательства = (стр.12500 ф.1 + стр.12400 ф.1)/стр. 15000 ф.1»;
б) абзац третий пункта 2 изложить в следующей редакции:
«К2 = (Денежные средства и денежные эквиваленты + Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) + Дебиторская задолженность, платежи по которой осуществляются в течение 12 месяцев после отчетной даты)/Краткосрочные обязательства = (стр.12500 ф.1 + стр.12400 ф.1 + стр.12320 ф.1)/стр.15000 ф.1»;
в) абзац третий пункта 3 изложить в следующей редакции:
«К3 =(Оборотные активы — Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)/Краткосрочные обязательства = (стр.12000 ф 1 — стр 12310 ф.1)/стр.15000 ф.1»;
г) абзац третий пункта 4 изложить в следующей редакции:
«К4 = Капитал и резервы/Валюта баланса = стр.13000 ф.1/стр. 16000 ф.1»;
д) абзац третий пункта 5 изложить в следующей редакции:
«К5 (ROS) = (Валовая прибыль (убыток)/ выручка)* 100% = стр.21000 ф.2/стр.21100 ф.2 *100%.
Для дочерних и зависимых обществ ОАО «РЖД», имеющих финансовую поддержку со стороны государства (получение субсидий из федерального бюджета), необходимо учитывать данный вид дохода в совокупности с валовой прибылью и выручкой при расчете рентабельности продаж (К5)»;
е) абзац третий пункта 6 изложить в следующей редакции:
«К6 (ROE) = (Чистая прибыль (убыток)/Капитал и резервы)* 100% = стр. 24000 ф.2/[(стр. 13000 ф.1 отч. + стр.13000 ф.1 баз.)* 0,5]*100%»;
ж) абзац второй пункта 7 изложить в следующей редакции:
«К7 (RОА) = (Чистая прибыль (убыток)/Валюта баланса)* 100% = стр.24000 ф.2/[(стр. 16000 ф.1 отч. + стр.16000 ф.1 баз.)*0,5]*100%»;
з) пункты 8 и 9 исключить;
и) абзац третий пункта 10 изложить в следующей редакции:
«К10 = Дебиторская задолженность на конец отчетного периода/Кредиторская задолженность на конец отчетного периода = стр.12300 ф.1 отч. / стр.15200 ф.1 отч.»;
к) абзац третий пункта 11 изложить в следующей редакции:
«К11 = Оборачиваемость дебиторской задолженности / Оборачиваемость кредиторской задолженности = [Выручка * (Кредиторская задолженность на начало отчетного периода + Кредиторская задолженность на конец отчетного периода)]/[Себестоимость * (Дебиторская задолженность на начало отчетного периода + Дебиторская задолженность на конец отчетного периода)] = [стр.21100 ф.2 * (стр.15200 ф.1 баз. + стр.15200 ф.1 отч.)]/[стр.21200 ф.2 * (стр.12300 ф.1 баз. + стр.12300 ф.1 отч.)].
Для дочерних и зависимых обществ ОАО «РЖД», имеющих финансовую поддержку со стороны государства (получение субсидий из федерального бюджета), необходимо учитывать субсидии в совокупности с выручкой при расчете соотношения оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности (К11)»;
л) дополнить раздел (после слов «…чуть более 1.») пунктом 12 следующего содержания:
«12. Соотношение роста прибыли до вычета расходов по процентам, уплаты налогов и амортизации (EBITDA) к росту выручки.
Характеризует способность дочерних и зависимых обществ управлять расходами.
К12 = (Прибыль (убыток) до налогообложения + Проценты к уплате + Амортизация)отч. /(Прибыль (убыток) до налогообложения + Проценты к уплате + Амортизация)баз. /(Выручка отчетного периода/Выручка базового периода) = (стр. 23000 ф. 2 отч. + стр. 23300 ф. 2 отч. + стр. 56400 раздела «Затраты на производство» ф.5 отч.)/(стр. 23000 ф. 2 баз. + стр. 23300 ф. 2 баз. + стр. 56400 раздела «Затраты на производство» ф. 5 баз.) / (стр. 21100 ф. 2 отч./стр. 21100 баз.).
Для дочерних и зависимых обществ ОАО «РЖД», имеющих финансовую поддержку со стороны государства (получение субсидий из федерального бюджета), необходимо учитывать субсидии в совокупности с выручкой при расчете соотношения роста прибыли до вычета расходов по процентам, уплаты налогов и амортизации (EBITDA) к росту выручки (К12).
При значении данного показателя более 1 издержки общества сокращаются»;
м) таблицу изложить в следующей редакции:
|
Коэффициент |
I группа (4 |
II группа |
III группа |
IV группа (1 |
|
коэффициенты ликвидности |
||||
|
Коэффициент абсолютной |
>0,15 |
0,03-0,15 |
0,01-0,03 |
<0,01 |
|
Коэффициент срочной |
>0,95 |
0,75-0,95 |
0,50-0,75 |
<0,50 |
|
Коэффициент текущей |
>2,00 |
1,20-2,00 |
1,00-1,20 |
<1,00 |
|
коэффициенты финансовой устойчивости |
||||
|
Коэффициент финансовой |
0,70-0,80 |
0,60-0,70 |
0,50-0,60 |
<0,50,>0,80 |
|
коэффициенты рентабельности |
||||
|
Рентабельность продаж (К5) |
>15% |
5%- 15% |
0% — 5% |
<0% |
|
Рентабельность собственного |
>5% |
2% — 5% |
0% — 2% |
<0% |
|
Рентабельность активов (К7) |
>10% |
5%- 10% |
0% — 5% |
<0% |
|
коэффициенты деловой активности |
||||
|
Соотношение дебиторской и |
1,2-1,5 |
1,0-1,2 |
0,8-1,0 |
<0,8 или >2 |
|
Соотношение оборачиваемости |
1,0-1,5 |
1,5-2,0 |
0,5-1,0 |
0-0,5 или >2 |
|
прочие коэффициенты |
||||
|
Соотношение роста прибыли до |
>1,0 |
0,9-1,0 |
0,7-0,9 |
<0,7 |
3) в разделе III «Определение рейтинга кредитоспособности общества»:
а) таблицу в пункте 1 изложить в следующей редакции:
|
Коэффициент |
Вес коэффициента |
|
Коэффициент абсолютной ликвидности (К1) |
0,25 |
|
Коэффициент срочной ликвидности (К2) |
0,50 |
|
Коэффициент текущей ликвидности (КЗ) |
0,50 |
|
Коэффициент финансовой независимости (К4) |
0,75 |
|
Рентабельность продаж (К5) |
0,25 |
|
Рентабельность собственного капитала (К6) |
0,25 |
|
Рентабельность активов (К7) |
0,50 |
|
Соотношение дебиторской и кредиторской |
0,25 |
|
Соотношение оборачиваемости дебиторской и |
0,25 |
|
Соотношение роста прибыли до вычета расходов |
0,50 |
|
Итого сумма весов |
4,00 |
б) подпункты «а» и «б» пункта 2 изложить в следующей редакции:
«а) кредиторская задолженность общества превышает его годовую выручку, т.е. стр. 15200 ф.1 на конец отчетного периода > стр. 21100 ф.2 в последней годовой отчетной форме;
б) кредиторская задолженность общества превышает 50% его совокупных активов, т.е. стр. 15200 ф.1 > 0,5 * стр. 16000 ф.1 (используются значения показателей на конец отчетного периода)».
2. Начальникам Департамента управления дочерними и зависимыми обществами Давыдову А.Ю. и Центра по корпоративному управлению пригородным комплексом Шнайдеру М.А. довести данные изменения до сведения дочерних и зависимых обществ ОАО «РЖД».
Президент ОАО «РЖД»
В.И. Якунин